Forstå Venture

Venturekapital spiller en særlig rolle i moderne investorers porteføljer, fordi den tilbyder afkast, der ikke følger de brede aktiemarkeder, og dermed giver stærk diversificering.

Venture har de senere år været drivkraften bag skabelsen af de mest værdifulde virksomheder i verden, de såkaldte “Magnificent 7”. Disse er alle finansieret med venture. Til sammenligning var kun ét af disse selskaber (Microsoft) repræsenteret på den liste for 20 år siden.

For investorerne handler venture derfor både om en risikovurdering, men også om finde de bedste fonde, og blive en del af den næste store væksthistorie.

Læs mere i vores White Paper.

Nogle af verdens mest succesfulde investorer er de amerikanske universitetsfonde – de såkaldte Endowments. Yale har været pioner og er i dag kendt for sin særlige model, hvor venturekapital betragtes som en selvstændig aktivklasse. Her tildeles venturefonde en fast plads i porteføljen, fordi de bidrager med lav korrelation til de brede aktiemarkeder og dermed øger diversificeringen. Samtidig giver venturefonde adgang til tidlig eksponering mod fremtidens teknologiselskaber.

Yale-modellen har sat standarden for, hvordan institutionelle investorer kan skabe stærke, langsigtede afkast gennem strategisk brug af venturekapital.

Venturekapital er mere risikofyldt og illikvid end traditionelle investeringer, men den er også en adgangsbillet til innovation på højeste niveau. 

Venturefonde spreder deres investeringer på tværs af hundredvis af selskaber og fokuserer især på tidlige stadier inden for teknologi og life science. Netop her ligger potentialet. 

I dag sker en stor del af værdiskabelsen, før selskaber når børsen. Nyere lovændringer i USA tilmed har gjort det muligt for virksomheder at forblive private længere, hvilket betyder, at investorer via venturefonde kan få adgang til vækst og innovation, længe før selskaberne bliver offentlige.

Læs mere i vores White Paper.

Udfordringen er, at langt fra alle fonde leverer stærke resultater. Det betyder, at det er afgørende at få adgang til de mest eftertragtede fonde, hvor dygtige teams gentagne gange har bevist, at de kan spotte og udvikle fremtidens vindere. 

Bag hvert gennembrud ligger tusindvis af gennemgåede cases, men kun en brøkdel slipper igennem nåleøjet.

"Persistence of performance" er et centralt udtryk i brancen, som refererer til fænomenet, hvor de bedst præsterende fonde leverer overlegne afkast over ganske lange tidsperioder. Disse fonde tiltrækker de mest lovende iværksættere og er kendt for evnen til at levere høje afkast igen og igen.

Ved at se på afkast over tid bliver det tydeligt, at venturefonde kan overgå resten af markedet. Analyser viser, at man de seneste 20 år – inden for unoterede investeringer – har kunnet opnå de mest attraktive risikojusterede afkast i den bedste kvartil af fund-of-funds, endda foran de bedste private equity-fonde.

I Nordic Blooms White Paper kan du finde uddybende grafer og analyser, der forklarer denne udvikling.

Investering i venturefonde indebærer naturligt en højere risiko, især når det gælder early stage-fonde, hvor usikkerheden er størst. En effektiv måde at håndtere dette på er gennem en fund-of-funds-struktur, der spreder investeringerne på tværs af flere fonde. Det giver adgang til en bredere portefølje og reducerer risikoen, samtidig med at chancen for attraktive afkast øges.

På samme tid åbner det døren til fonde, som normalt er svære at komme ind i på egen hånd – enten fordi minimumsinvesteringen er meget høj, eller fordi adgangen er begrænset til institutionelle investorer.

Nordic Bloom tilbyder en omkostningseffektiv fondsplatform, der er skabt til at give investorer adgang til nogle af verdens førende venturefonde. Platformen er FAIF autoriseret og EU/EØS-compliant.

I mere end 12 år har vi åbnet døren for over 100 investorer til både enkeltfonde og fund-of-funds, hvor vi kombinerer erfaring med unik adgang til markedets mest attraktive muligheder.

Er du nysgerrig på, hvordan vi kan hjælpe dig ind i venturekapitalens univers?

Benyt kontaktfunktionen her på siden – vi glæder os til dialogen.