US TECH VENTURE FONDE – EN INVESTERINGSKATEGORI MED STORT POTENTIALE OG STÆRK DIVERSIFIKATION

Investering i alternative investeringer bruges til at risiko- og afkastoptimere ens likvide portefølje af aktier og obligationer.  En aktivklasse som er særligt velegnet hertil, er første kvartils amerikanske venture fonde. USA har med udgangspunkt i Silicon Valley skabt verdens mest modne og største venturekapitalmarked, der bla. står bag alle selskaber i de såkaldte ”magnificent 7”, i dag verdens 7 mest værdifulde selskaber. For bare 25 år siden var der blot et tech-selskab, Microsoft, blandt verdens 7 største selskaber.

Data viser, at første kvartils venture fonde i USA har en negativ korrelation på -0,1 med large cap noterede aktier, hvilket gør dem til en ideel investeringsmulighed for dem, der ønsker at reducere risikoen i en allerede diversificeret portefølje. Det betyder, at den samlede volatilitet i ens investeringsportefølje udjævnes ved at have sådanne VC-fonde som en delmængde heraf.

Højere Sharpe Ratio – Effektiv Risikostyring

Når vi ser på nøgletallene for venture fonde i USA, er det klart, at første kvartils fonde tilbyder en attraktiv Sharpe ratio sammenlignet med andre aktivklasser, såsom tilsvarende Private Equity fonde. Sharpe ratioen er et mål for, hvordan afkastet af en investering står i forhold til dens volatilitet, og første kvartils US tech venture fonde har igennem de seneste 20 år haft en højere Sharpe ratio end f.eks. Private Equity. Dette indikerer, at investorer i denne type fonde har fået et bedre risikojusteret afkast.

Private Equity fonde har historisk i Danmark været en af foretrukne alternative investeringer. Men når det kommer til US venture fonde, som ingen sammenligning tåler med ditto danske, nordiske og europæiske ift. selektion og spredning (ofte langt over 100 underliggende porteføljeselskaber udvalgt bland +5000 screeninger årligt), har første kvartils fonde ofte overgået Private Equity fonde, hvad angår risikojusterede resultater.

Yale Endowment og Langvarig Eksponering til Venture Fonde

En af de mest succesfulde institutionelle investorer, Yale Endowment, har i årtier haft succes med at integrere første kvartils venture fonde og fond-of-fonde i sin portefølje. Siden 1976 har Yale Endowment haft særskilt eksponering mod disse fonde og opnået et gennemsnitligt årligt afkast på over 30%. Dette er opnået ved fokus på amerikanske første kvartils fonde og kontinuerlig tilstedeværelse på tværs af årgange af fonde.

Yale’s tilgang til at allokere midler til første kvartils venture fonde og fond-of-fonde er et klart eksempel på, hvordan professionelle investorer har formået at udnytte potentialet i venture kapital som en kilde til høj vækst og diversifikation. Deres erfaring er en stærk indikator på, at investorer, der vælger at eksponere sig mod sådanne venture fonde, langsigtet kan opnå meget attraktive afkast, især når de allokerer kapital til fonde med den rette track record og forvaltning.

Nordic Bloom og Parallelfonde til US Tech Venture Fonde

Hos Nordic Bloom har vi anerkendt potentialet af at tilbyde investorer adgang til de mest succesfulde US tech venture fonde, ofte lukkede for nye investorer, og ofte benævnt ”by invitation only” fonde. Vores tilgang giver investorerne mulighed for at opnå de samme fordele som de mest erfarne institutionelle investorer, som Yale Endowment, og samtidig nyde godt af diversifikationen og risikostyringen, som netop denne type venture fonde tilbyder.

Vores ekspertise inden for venture kapital og fond-of-fonde strategier gør det muligt for os at udvælge de bedste samarbejdspartnere, og dermed hjælpe vores kunder med at maksimere deres afkast, samtidig med at de beskytter deres kapital mod markedets udsving over tid. Vi tror på, at første kvartils US tech venture fonde er en uundværlig komponent i enhver langsigtet portefølje, og vi er dedikerede til at tilbyde vores kunder de bedste muligheder på markedet.